Что такое сделки РЕПО

Опцион и репо, Что такое РЕПО

Словарь трейдера Впервые этот термин появился в году, но не в мятежной России ведь с этим годом ассоциируется в первую очередь именно наша странаа в буржуазных Соединенных Штатах Америки. Дело в том, что в апреле года, США вступили в первую мировую войну до этого они сохраняли нейтралитет.

РЕПО как инструмент финансирования

Это привело к значительному увеличению налогов, а это стало одной из причин того, что старые формы кредитования стали менее популярными. Посредством этих сделок он кредитовал другие американские банки. Ну а затем уже сделки РЕПО, как говорится, ушли в народ.

Можно сказать, что сделка РЕПО по своей сути является одной из форм кредитования Суть сделки РЕПО состоит в том, что одна сторона продаёт другой стороне некие материальные ценности в основном объектом сделки выступают ценные бумаги.

Но продаёт не просто так, а с условием выкупить их обратно через оговоренное время, по оговоренной цене.

Сделки РЕПО

В данном случае цель продавца состоит в том, чтобы получить необходимую ему сумму денег, а цель покупателя в том, чтобы вернуть свои деньги с процентом по окончании сделки этот процент учитывается в сумме обратного выкупа. При этом покупатель как бы ссужает деньги с минимальным для себя риском, ведь на время сделки, у него в собственности находится имущество продавца.

айти инвест интернет домашняя страница как заработать 1000 грн в интернете

И если через определённый договором РЕПО срок, продавец не исполнит свои обязательства и не выкупит своё имущество обратно, то покупатель сам может реализовать его, вернув тем самым свои деньги. В зависимости от того с позиции какой из сторон сделки смотреть на неё, любая сделка РЕПО одновременно является и прямой и обратной.

майк рид трейдинг

Помимо этого выделяют следующие их варианты: Сделки, проводимые внутри дня. Overnight — через ночь. Это когда вторая часть операции обратная сделка РЕПО совершается на следующий день после первой прямой сделки.

Эти сделки проводятся на спотовом рынке и носят названия today и опцион и репо соответственно; Действующие операции имеют место быть, когда по сделке исполнена только первая её часть прямая сделка РЕПО ; Открытыми операциями называют сделки РЕПО без установленных сроков завершения; Биржевые сделки РЕПО, это такие, в которых все взаимоотношения между сторонами строго регламентированы правилами биржи которая выступает определённым гарантом соблюдения всех условий по ним ; Соответственно, внебиржевыми называют такие сделки, которые проводятся между двумя контрагентами, минуя биржу, на основании прямого договора между ними; Трёхсторонними сделками РЕПО называют такие, в которых обеспечением условий сделки занимается третья сторона; Сделки РЕПО с ЦБ РФ, в которых одной из сторон выступает Центробанк; Междилерские сделки это такие, в которых обеими сторонами выступают дилеры.

Как работают опционы на бирже

Простой пример сделки РЕПО Давайте рассмотрим вышесказанное на простом примере взаимоотношений двух человек. Допустим, одному человеку понадобился миллион рублей для создания своего бизнеса, сроком на один год.

торговая стратегия в бинарных опционах все о дилинговых центрах

При этом у него есть недвижимость, с которой он может безболезненно расстаться на год например, в виде дачи стоимостью в полтора миллиона рублей. Но при этом он не хочет никакого риска и в обмен на деньги хочет получить определённое материальное обеспечение. Для него это сделка обратного РЕПО.

криптовалюта для чайников

Таким образом, оба человека получают желаемое. Первый опцион и репо деньги на развитие бизнеса. Второй — прибыль в виде процентов, причём практически ничем не рискуя, ведь в случае чего, у него в собственности останется дача стоимостью в полтора миллиона. Вы наверно заметили, что дача стоимостью в полтора миллиона была продана за один миллион рублей.

Это служит дополнительной гарантией того, что продавец дачи захочет выкупить её обратно и тем самым исполнить условие сделки. Риски сделок РЕПО Возвращаясь к предыдущему примеру, хотя мы и говорили о практически полном отсутствии риска, он всё же имел место.

Например, если гипотетически предположить, что цены на недвижимость такого типа на дачи за год упали в два раза.

Что такое РЕПО

Тогда в случае неисполнения продавцом своих обязательств он не сможет или не захочет выкупить дачу обратнопокупатель останется с недвижимостью стоимостью рублей. Как уже говорилось выше, большинство сделок РЕПО проводятся с ценными бумагами.

Наряду с ним существует и обратное РЕПО англ.

То есть, первая сторона продаёт с обязательством последующего выкупаа вторая сторона покупает с обязательством последующей продажи ценные бумаги. Это могут быть акции, облигации, депозитарные расписки и прочее.

В данном случае у второй стороны сделки есть риск того, что покупаемые ценные опцион и репо сильно упадут в цене, и если при этом первая сторона не исполнит своих обязательств, то вторая сторона останется с убытком равным сумме сделки минус нынешняя цена ценных бумаг. Способы минимизации рисков по сделкам РЕПО Есть два основных способа минимизации рисков в сделках такого типа.

Первый из них — дисконт, а второй — компенсационные взносы. Что такое дисконт мы уже говорили в рассмотренном выше примере. В применении к ценным бумагам это абсолютно то же самое, то есть — разница между их рыночной стоимостью и суммой сделки.

как заработать в поселке денег на чем можно заработать легкие деньги

Размер дисконта определяется в зависимости от того насколько надёжны и ликвидны новые технологии как заработать деньги в бумаги выступающие объектом сделки. Компенсационные взносы особенно актуальны для сделок РЕПО с большими сроками исполнения. А что они собой представляют, давайте рассмотрим на ещё одном примере.

Допустим, две стороны заключили сделку РЕПО сроком на несколько лет, с учетом выплаты компенсационных взносов.

Как торговать опционами на Московской бирже

Объектом сделки стали акции компании Газпром. Далее предположим, что акции Газпрома стали стремительно расти в цене. Это не выгодно продавцу, поскольку сейчас за то же самое количество акций он опцион и репо бы получить гораздо больше денег. Поэтому продавец может потребовать компенсацию либо в деньгах, либо в части акций.

как заработать деньги н

Если же акции Газпрома, наоборот, начнут падать в цене, то опцион и репо ситуация становится невыгодной покупателю. Ведь стоимость купленных им акций становится ниже той суммы, за которую он их купил и возникает риск того, что продавец по истечению срока сделки просто не захочет выкупить их обратно. Поэтому тут уже покупатель может потребовать компенсацию тоже или деньгами, или акциями. Размер компенсации в обоих случаях определяется как абсолютное значение разницы между новой стоимостью акций и их стоимостью на момент заключения сделки.

Следует понимать, что если одна из сторон сделки не выполнит своих обязательств по опцион и репо платежам если конечно они были оговорены в момент заключения сделкито сделка считается завершенной на следующий же банковский день. Его принципиальное отличие от всех остальных состоит в том, что в качестве залога здесь выступает предъявительская ценная бумага — клиринговый сертификат участия КСУ.

КСУ выпускается в документарной форме и относится к ценным бумагам неэмиссионного типа. А НКЦ, в обмен на эти бумаги, выдаёт клиринговый сертификат участия.

Что такое сделки РЕПО простыми словами

Для чего нужны все опцион и репо заморочки? Это произошло благодаря тому, что ценными бумагами, переданными в имущественный пул в обмен на КСУ, можно продолжать успешно пользоваться.

То есть, первая сторона сделки РЕПО тот кто получает денежные средства оставляет за собой право на использование всех ценных бумаг переданных в пул. По акциям можно продолжать получать дивиденды, а также участвовать в управлении компанией-эмитентом.

РЕПО Банки. Обратное РЕПО reverse repo — покупка ценных бумаг с обязательством обратной продажи. Таким образом, договор РЕПО представляет собой две сделки: это операция с наличными ценными бумагами сегодня плюс форвардный контракт на эти же активы в будущем. С экономической точки зрения РЕПО является аналогом кредитования под залог ценных бумаг. При этом договор РЕПО избавляет стороны от процедур, связанных с использованием залога, таких как продажа с аукциона в случае неуплаты долга, потому что права на ценные бумаги уже переоформлены на кредитора по первой части сделки.

По облигациям — продолжать получать купонный доход. Если возникает необходимость вывести из пула ту или иную ценную бумагу, то этот вопрос решается. Нужно лишь заменить нужную бумагу другими финансовыми инструментами равнозначными ей по стоимости.

  • При этом, стороны обращают внимание и на качество ценных бумаг и иных условий, по которым проводится сделка.
  • Изменение цены опциона
  • Никогда не имел с ними дело, но интересно понять, как этот инструмент работает.
  • Лучшие forex брокеры в россии
  • Где заработать очень много денег
  • Что такое сделки РЕПО - виды и риски | Equity

Именно этот факт и способствует тому, что условия сделок становятся более гибкими, а это, в свою очередь, позволяет опцион и репо их на гораздо более длительные сроки. В качестве активов формирующих опцион и репо пул в настоящее время могут использоваться акции и облигации.

Вот информация по этому поводу с сайта Московской биржи: Понравилась статья? Сохраните ссылку на неё у себя в соцсетях:.